網路上有很多勸人敗東西的文章，我這篇是寫來勸人別借錢的文章，宗旨很簡單：在還沒成為富人之前，別玩富人的遊戲，因為輸不起。
容我再碎唸：輸不起三個字是關鍵、是關鍵、是關鍵！
先設想一個情況：你眼前出現一個吸引人的投資案（可能是房地產、股票、古董等等），經過評估有機會在半年至一年內轉手賺超過30%的報酬，最少也有20%以上。這時你心癢癢了，想說如此好的套利機會，要不要透過貸款擴大獲利，好好把握這一生一次翻身的嗆司？
是好債？是壞債？不是重點
這時有人可能會想：該不該投資，還要看這筆貸款是不是好債，如果是壞債就不用考慮。不過這裡我要談的不是好債與壞債的區別，而是更提前一步的思考：你本身有沒有承擔借錢的條件。更直接地說：
如果借錢最壞情況發生了，你有多少能力撐得住。
最壞情況，就是所借的錢付之一炬。這樣說吧，如果上面的投資結果跟預期的不同，不只一年內無法賺到30%，馬上賣掉還會倒虧30%，這時的你有多少能力承擔這樣的虧損，或是撐到這筆投資遲來的獲利呢？（房價過很久才漲回或是股票一陣子才解套。）
如果你沒有能力等到那時候，就等於掉到債務的漩渦裡出不來。而利息就跟時間一樣，從來不會等人，所以每個月只好被利息追著跑。
這就是富人借錢與窮人借錢的區別：富人借錢是為了增加財富，也有權力借錢，因為有能力隨時全部清償；窮人借錢也是為了增加財富，但實際上沒有條件去借，因為無能力隨時還清。對我而言，後者其實跟賭博沒什麼兩樣，是把結果完全交給了上天。
然而，當你把自身的財富全託付給無法控制的結果，無疑也把風險控制能力交了出去。這時運氣好的人，因為槓桿而讓財富水漲船高；運氣不好的，因為借錢而讓財富大幅縮水，掉入背債的道路。雖然前者是我們常聽到的英雄傳說，後者卻才是大部分人會遇到的現實結果，因為這些失敗的例子通常不會被拿出來宣揚。
富人借的是貸，窮人借的是債
從中文字的精神也可一窺富人與窮人借錢的區別。貸這個字是上面一個「代」加下面一個「貝」，我把它解讀成「代替資產的金錢」。也就是說在有足夠資產的情況下，貸款即表示暫時用借的錢來代替資產。譬如你身上有股票資產800萬，每年能幫你帶來6%的報酬率，這時如果你看上一個房地產資產是300萬，預計它幾年內會增值（要多久時間無法控制），你有兩種方法來購買這資產：把股票賣掉換300萬現金出來買房地產；或者去跟銀行借300萬出來，貸款利率控制在6%以下（要比股票報酬低），這時你的資產淨值與總資產報酬仍大於貸款的成本，所以你有隨時清償的能力，而且借貸的利息也可以用股票的獲利來支付，所以你有耐心可以等到房地產增值，也不擔心短期下跌的可能。
但如果你身上沒有足夠資產就去借錢，情況則完全不同，那是在借債。債這個字是左邊一個「人」，右邊一個「責」，我把它解讀成「人的責任」。責任是個虛空物品，是種把未來交付出去的承諾，也就是說你是預支未來的自由才換到現在的借金。這不是貸款，這是背債，這是在玩輸不起的遊戲。
以上說的都是透過槓桿來增加財富時的區別，更別說是借錢來消費，那不只是玩輸不起的遊戲，更是將自己推入火坑。我會建議，小資族以及尚未富有的人，盡量遠離借錢的世界，先透過紮實的步伐建立正資產，用穩健的步驟累積財務基礎，等到有足夠的實力去承擔借貸時，才去學習用槓桿力量幫自己創造更多正向報酬。
回頭小提醒：
- 借錢是富人的遊戲，如果輸不起就別玩，人生不是非借貸不可。
- 同樣是借錢，你是在借「債」，還是在借「貸」，差別很大！
